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华体会游戏平台:毕马威:“构筑地方国企投资平台重大经营风险护城河”春节特刊(

发布时间:2022-08-15 05:30:42 |来源:华体会游戏平台 作者:华体会app安装版

  原标题:毕马威:“构筑地方国企投资平台重大经营风险护城河”春节特刊(八)

  随着地方国企投资平台高质量发展和国企改革进程不断推进,企业面临包括治理管控、投资、债务、资产管理、贸易、工程项目和商业伙伴在内的重大经营风险,已然成为企业在“高质量发展”道路的绊脚石。助推企业高质量发展最为核心的就是重大经营风险管控和应对能力,毕马威希望借助多年专业服务国资监管和央企国企经验沉淀,助力地方国企投资平台提升重大经营风险应对能力,赋能国企高质量发展。

  国资委发布了一系列防范化解重大经营风险的政策,要求地方国企构建全面、科学、有效的风险预警体系,助推地方国企高质量、高效发展。同时,习针对“统筹好发展和安全两件大事,增强自身竞争能力、开放监管能力、风险防控能力”做出重要表述 ,这对于准确把握新发展阶段的新特征新要求、增强国有企业活力、提高效率,加快构建新发展格局具有重大指导意义。

  地方国有国企公司市场化经营管理体制建设薄弱,其治理决策方式受国资监管方式和授权机制的影响,尚未形成现代化企业经营管理模式,难以适应市场经济的快速发展。随着国有企业改革的进行,公司在转型时缺乏产业落地经验,产业运营能力短时间内无法快速提升,面临的运营风险较大。在地方债务压力不断增大和加强国有企业融资渠道管控的大背景下,地方国企的资金来源受限,经营效益不佳、运营管理效率不高,容易形成较大的风险敞口。部分地方国有企业已出现无法保证稳定的日常经营活动,甚至亏损破产的情况。

  地方国企的资产主要由其他应收款、可供出售金融资产、长期股权投资和投资性房地产构成,尤其以其他应收款以及长期股权投资较为常见,多数存在资产负债结构不匹配的情况,且地方国企资产的变现受股权投资、项目投资、历史项目清理等各种因素影响,导致回款慢、资产流动性弱,使得地方国企对再融资依赖明显。资本结构的单一性以及特殊性导致的企业内部管理较为混乱、权责不清,并且容易滋生高层管理的贪腐现象。不健康的资产负债结构、现金流状况为企业带来了巨大的财务风险。

  部分国有企业未建立科学高效的投资决策机制,在投前、投中、投后过程中未建立标准化管理流程,非理性投资风险大,导致投资项目不达预期甚至造成损失。随着“一带一路”国际投资合作投资项目的逐渐增加,企业面临的境外投资风险也不容小觑,企业还存在事中管理薄弱、财务风险管控不力,事后监管缺位、对有关决策和执行主体约束不力等问题,可能造成国有资产流失。

  出于对国有资产安全性的考虑,部分国有企业对待风险管理的态度通常为“一刀切”,风险偏好过于保守,未考虑到风险背后的价值与机会,无法做到风险与收益的平衡。

  以风险收益率为核心指标构建风险量化指标体系框架,划分安全类风险和发展类风险两大维度,并基于此进行风险类别的拆分,设定风险管理的主指标和子指标。

  通过“刹车机制对风险点进行实时跟踪与监测、关注新型风险所带来的潜在损失并对风险敞口进行测算。通过“油门机制”抓住发展机遇,以积极应对挑战的方式来保持业务增长及规模拓展,防止企业失去可持续发展的竞争力,确保企业在遇到可以带来潜在收益的市场机会时,能够敏锐地感知并抓牢,同时有效地应对可能产生的损失。基于此构建全面的风险监测预警机制,覆盖事前防范、事中监控和事后处理的各个环节。

  获取企业近几年的历史数据,按照数据可及性的原则对数据进行分类,基于企业具体情况,对不同类型的数据采取差异化的分析方法,通过对数据的分析、整理、分类,提升数据的有效性和可用性,为风险报表的生成提供数据基础。

  毕马威以多年实践经验与专业知识为基础,通过专业的风险量化模型测算各项风险系数,通过分析、计算并结合企业风险偏好,得出风险收益率指标值。

  将实际风险收益率与目标风险收益率对比,分析当前的风险收益与目标收益率的差异,并拆解至各指标进行控制,帮助企业了解差距以及造成无法完成目标的原因,为企业提供风险管控的有利抓手。

  毕马威团队拥有丰富的风险管理知识,以理论为基础,以公司战略发展与风险现状为出发点,理论结合实际,搭建科学、完善的风险量化模型,建立健全风险报表体系,实现风险的全面化、科学化、合理化管理与防控。

  以公司面临的主要风险为核心,建立并完善公司的风险管理指标体系,力求覆盖多类型、多维度、高质量、可操控的风险指标。对风险指标进行评估,综合各风险主指标的贡献程度,计算公司的核心风险指标并对其进行动态的实时监测。

  兼容考虑公司的战略发展方向、面临的政策调整趋势、标杆企业风险管理模式及领先实践经验等多方因素,归纳汇总公司指标体系应涵盖的风险维度,力争全方位涵盖企业面对的重大风险类型。

  充分结合公司风险现状、风险管理制度与流程等,对风险应用场景进行分解,重点研究量化子指标的变动对主指标产生的影响,对形成风险的根因提供参考信息和风险线.

  以公司内、外部数据为依据,从收益和风险两个维度双管齐下,明确各项风险与收益之间的关系。

  根据企业各指标实际情况计算形成风险报表,并对下一年度的风险收益率进行合理预测,制定合适的目标,分析各年度之间、实际与目标之间的差距,帮助企业深入挖掘其根因,为下一步制定有针对性的风险防控措施打下坚实基础。

  毕马威综合运用风险量化预警方法论,建立数字化风险报表,助力企业防范化解重大经营风险,从而真正达到弥补自身短板、增厚经营收益以强化资产保障的目的,在复杂严峻的外部环境下实现高质量发展。

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